Jimmy Lee menghubungkan awal karir bisnisnya dengan golf — tetapi bukan karena dia bermain olahraga tersebut. CEO Wealth Consulting Group yang berbasis di Las Vegas, sebuah firma penasihat investasi terdaftar dengan aset sekitar $5 miliar yang dikelola, mengatakan bahwa kariernya dimulai dengan koneksi yang dia buat saat bekerja di ruang belakang country club Southern Nevada saat dia masih seorang murid. di UNLV.
Karier Lee selama 27 tahun akhirnya membawanya untuk meluncurkan Wealth Consulting Group pada tahun 2014 sebagai penasihat investasi hibrida terdaftar, dengan fokus pada nasihat keuangan dan “layanan CFO pribadi” untuk klien berpenghasilan tinggi di 33 cabang di seluruh negeri. Dia sering diwawancarai di berita bisnis dan berita pasar saham untuk outlet seperti Bloomberg dan Fox Business.
Lee berbicara dengan Review-Journal untuk membahas pertumbuhan perusahaannya dan prediksinya untuk ekonomi yang menghadapi inflasi. Wawancara ini telah diedit agar panjang dan jelas.
Review Journal: Apa yang membuat Anda tertarik untuk berkarir di bidang manajemen kekayaan?
membaca: Saya dibesarkan di Las Vegas – saya pindah ketika saya berusia 6 tahun dan kuliah di sini. Saya belajar keuangan dan pada suatu saat selama tahun-tahun universitas saya menemukan bahwa saya ingin terjun ke bisnis investasi, dan saya pikir itu bisa melalui salah satu dari dua cara: mungkin perbankan investasi atau sebagai pialang saham. Saya bergabung dengan bisnis ini pada tahun 1995. Saya bertemu seseorang yang merupakan anggota lapangan golf tempat saya bekerja. Dia adalah penasihat keuangan yang sangat sukses di Las Vegas selama waktu itu dan saya sudah mengambil kursus keuangan di UNLV, jadi ketika saya berbicara dengannya dan belajar lebih banyak tentang apa yang dia lakukan, saya sangat tertarik. Saya tahu ini adalah arah yang ingin saya tuju. Ketika saya lulus pada musim panas ’94, dia setuju untuk mempekerjakan saya di timnya. Tetapi perusahaan pialang tempat dia bekerja, mereka tidak akan mempekerjakan peserta pelatihan baru hingga Maret karena mereka hanya mempekerjakan setahun sekali. Saya ingin mendapatkan pekerjaan sebelum itu. (Seorang teman) merekrut saya ke MassMutual Financial Group di Las Vegas saat itu. Saya mulai bekerja di sana dan pada bulan Maret saya mendapat lisensi untuk sekuritas. Maret adalah bulan produksi pertama saya, dan saya mengalami bulan yang sangat bagus. Saya memiliki beberapa tahun pertama yang baik dalam hal mendapatkan beberapa klien dan mendapatkan penghasilan sebagai orang muda. Saya bisa mendapatkan peran (MassMutual) selain menjadi penasihat keuangan, sebagai kontraktor independen dari apa yang mereka sebut spesialis investasi, yang menjalankan divisi sekuritas di kantor kami. Di sini saya sebagai orang yang sangat muda berusia 20-an, saya harus mendapatkan beberapa lisensi yang tidak harus saya lakukan (penasihat keuangan). Tapi saya mengawasi dan mengelola penjualan dan pengawasan operasi keamanan untuk sebuah perusahaan besar di Las Vegas. Itu membantu saya meningkatkan kurva belajar saya. Saya bisa belajar tentang investasi dengan sangat cepat.
Seberapa unikkah memiliki firma penasihat keuangan dan manajemen kekayaan yang berkantor pusat di Las Vegas?
Las Vegas sebenarnya memiliki komunitas penasihat keuangan yang cukup kuat, menurut saya. Apakah kita ruang besar untuk perusahaan manajemen uang besar yang berkantor pusat di sini? Tidak terlalu. Ada beberapa layanan institusional yang menawarkan layanan pengelolaan uang kepada organisasi nirlaba. Selain perusahaan besar yang diperdagangkan secara publik, ada beberapa lainnya yang berbasis lokal yang menargetkan bekerja dengan organisasi nirlaba atau pemerintah. Tapi saya pikir kita masih yang terbesar yang berdomisili di sini. Rata-rata klien kami adalah “miliuner sebelah” – seseorang yang telah mampu mengumpulkan tujuh angka plus aset yang dapat diinvestasikan untuk hidup dan menggantikan pendapatan mereka di masa pensiun. Ini adalah target pasar kami. Menurut saya di mana keunikan kami adalah kami benar-benar percaya bahwa bagian perencanaan keuangan dari apa yang kami tawarkan sangat penting untuk hasil klien. Jadi kami sebagai perusahaan menyediakan infrastruktur bagi para penasihat untuk dapat secara konsisten memberikan ini kepada klien mereka secara sangat profesional. Kami benar-benar melakukan ini sebagai pemimpin yang merugi. (Advisor) dapat menawarkan layanan tersebut tanpa membuat seluruh infrastruktur, membayar layanan itu sendiri, atau melakukannya sendiri. Saya pikir itulah bagian dari mengapa kami dapat tumbuh dan menambahkan banyak penasihat ke tim kami. Banyak penasihat melakukan perencanaan keuangan dan menawarkan perencanaan keuangan, tetapi banyak dari mereka melakukannya sebagai semacam jalan masuk untuk mencoba dan mendapatkan klien. Setelah itu, saya tidak yakin seberapa baik mereka benar-benar melakukan perencanaan keuangan berkelanjutan untuk klien.
Lima puluh persen rekan Anda adalah wanita, 31 persen penasihat Anda adalah wanita, dan 20 persen staf perusahaan adalah orang kulit berwarna. Bisakah Anda ceritakan lebih banyak tentang kecelakaan itu?
Saya sangat percaya pada keragaman dan inklusi. Dan saya sendiri, sebagai imigran generasi pertama yang datang ke Amerika Serikat, menurut saya sangat penting bagi kami untuk terlihat seperti orang yang kami layani, komunitas tempat kami tinggal. Ini sebenarnya akal sehat untuk semua bisnis. Saya tidak mencoba membangun perusahaan dari perspektif itu, tetapi kami dapat memenangkan penghargaan dari Investment News pada tahun 2018 untuk keragaman di industri kami dan sejak saat itu saya menjadi lebih sadar akan hal itu. Saya tidak melakukannya dengan sengaja, tetapi itulah yang terjadi. Saya menarik banyak penasihat wanita karena ini adalah tempat yang nyaman untuk bekerja dan anggota tim lainnya yang beragam karena ini adalah tempat yang sangat terbuka.
Bagaimana volatilitas pasar saham selama beberapa bulan terakhir memengaruhi apa yang Anda lakukan?
Investor secara historis menghasilkan 40 hingga 50 persen lebih sedikit daripada yang diperoleh dari investasi. Ini karena ketika ada volatilitas dan pasar turun, mereka ingin keluar. Sebagai penasihat keuangan, sebagian besar tugas kami adalah membantu klien kami mengelola perilaku mereka saat mengambil keputusan investasi untuk memastikan mereka tidak melakukan hal yang salah. Saya pikir banyak penasihat bahkan mempertanyakan keyakinan mereka sendiri tentang bagaimana kita mengelola uang untuk klien. Saya pikir sangat penting bahwa penasihat keuangan tidak menyerah pada pemikiran bahwa mereka harus melakukan sesuatu yang berbeda kali ini. Alasan kami dibayar sebagaimana adanya – dan apa yang mungkin dibutuhkan investor – adalah (kami adalah) seseorang yang dapat memiliki kepercayaan pada strategi dan menginvestasikannya dalam strategi yang telah kami terapkan. Volatilitas adalah bagian alami dari berinvestasi di pasar saham. Ini bisa terjadi sesekali. Yang ini tidak berbeda dengan pasar beruang lainnya. Faktanya, yang satu ini bahkan tidak turun sebanyak pasar beruang biasa.
Bagaimana Anda mempersiapkan klien untuk pasar beruang ini, atau gagasan tentang kemungkinan resesi di tahun 2023?
Bagian terbesarnya adalah memastikan bahwa ketika Anda pertama kali terlibat dengan klien investor, Anda telah membantu mereka menetapkan ekspektasi mereka. Apa yang kita alami sekarang adalah normal. Jika mereka terkejut dengan apa yang terjadi sekarang, jika ini adalah informasi baru, maka malulah penasihatnya. Mereka tidak memberikan pendidikan dan informasi yang tepat untuk membuat orang siap menghadapi hal seperti ini. Kedua, jika Anda adalah klien pensiunan – seorang investor tidak boleh dipaksa untuk menjual investasinya ketika mereka sedang down untuk mendapatkan uang yang digunakan untuk biaya hidup atau untuk membeli sesuatu. Ini harus direncanakan dalam perencanaan keuangan. Untuk klien pensiunan, mereka memiliki setidaknya satu atau dua tahun pengecualian yang disisihkan dalam sesuatu yang tidak akan turun ketika itu terjadi – pasar uang atau setara kas. Ini adalah teknik perencanaan keuangan, bukan teknik investasi. Jadi jika klien terpaksa menjual barang dengan kerugian untuk membeli barang atau hidup dari barang seperti bahan makanan, mereka harus memecat penasihat mereka dan mencari bantuan di tempat lain.
Apa pendapat Anda tentang kelanjutan kenaikan suku bunga Federal Reserve?
The Fed kemungkinan akan menaikkan suku bunga dua atau tiga kali lagi antara sekarang dan kuartal pertama 2023, dan suku bunga target bisa naik di atas 5 persen. Tapi saya percaya bahwa inflasi turun lebih cepat dari angka yang ditunjukkan, seperti di perumahan, yang menyumbang sekitar 40 persen dari inti (indeks harga konsumen). Saya percaya bahwa beberapa anggota Fed mengetahui hal ini, dan saya pikir mereka seharusnya tidak menaikkan suku bunga terlalu tinggi. Saya yakin inflasi turun dengan sendirinya tanpa harus menghancurkan perekonomian. Jadi, saya berharap mereka akan melambat lebih cepat dari yang mereka perkirakan sejauh ini. Sangat penting bagi investor jangka panjang untuk fokus pada fakta bahwa Fed akan memberi sinyal jeda suatu hari dalam waktu dekat. Ketika mereka melakukannya, saya pikir saham akan naik jumlah yang baik pada saat kata-kata itu keluar dari mulut (Ketua Federal Reserve Jerome) Powell.
Apa pendapat Anda tentang cara Las Vegas menangani kondisi ini, dan apa yang bisa berubah untuk kota ini?
Vegas selalu sangat ulet, jenis tempat yang sangat memberontak, dan kami terus memperbarui diri setiap kali kami dipukul. Saya pikir sekarang kita terisolasi sampai batas tertentu. Bisnis besar (dan) perusahaan terdaftar yang beroperasi di Las Vegas sangat berhati-hati dan berhati-hati terhadap potensi resesi di masa depan dan perlambatan belanja konsumen. Tapi saya pikir mereka juga optimis karena Las Vegas selalu tangguh. Dengan olahraga, perusahaan teknologi, dan semua ekonomi lainnya mulai berkembang di Las Vegas, saya pikir kami memiliki lebih banyak industri daripada yang kami miliki selain hanya bermain game. Saya pikir mereka akan mampu mempertahankan pertumbuhan. Meskipun menurut saya orang harus berhati-hati dalam penurunan jangka pendek di banyak area, seperti kemungkinan belanja konsumen, menurut saya konsumen tidak akan mengalami resesi yang buruk. Ini bukan prediksi saya. Saya yakin kita akan mengalami perlambatan. Tetapi jika ada, kami akan menjadi salah satu kota yang lebih baik dalam hal kinerja ekonomi dunia pada tahun 2023.
McKenna Ross adalah anggota korps Report for America, program layanan nasional yang menempatkan jurnalis di ruang redaksi lokal. Hubungi dia di [email protected]. Mengikuti @mckenna_ross_ di Twitter.
